.RU

Оценщики привлекались - Ежеквартальныйотче т открытое акционерное общество «Ковдорский горно-обогатительный комбинат»



Оценщики привлекались:

      1. В ходе эмиссии акций обыкновенных именных бездокументарных, государственный регистрационный номер 1-04-02478-D, для определения рыночной стоимости размещаемых ценных бумаг.

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Маркетинг и оценка»

Сокращенное фирменное наименование: ЗАО «Маркетинг и оценка»

Место нахождения оценщика: 129047, город Москва, улица Александра Невского, дом 19/25, строение 1.

Номер телефона и факса: (095) 721-20-59

Адрес электронной почты: нет сведений

Номер, дата выдачи и срок действия лицензии на осуществление оценочной деятельности, орган, выдавший указанную лицензию: № 002664 от 07.12.2001, выдана Министерством имущественных отношений Российской Федерации, действительна до 07.12.2004 года.

Информация об услугах по оценке: В соответствии с договором от 10.03.2002 № 06/41 произведена оценка рыночной стоимости одной обыкновенной акции по состоянию на 20.03.2002. В результате выполненных работ оценщики пришли к выводу, что рыночная стоимость одной обыкновенной акции ОАО «Ковдорский ГОК» по состоянию на 20.03.2002 составляет 50 (Пятьдесят) рублей. Оценка проведена, а Отчет составлен в соответствии с требованиями Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29.07.1998 № 135-ФЗ, Стандартов оценки Российской Федерации, а также Стандартов Российского общества оценщиков.


      1. При оценке стоимости имущества, вносимого в оплату уставного капитала дочерних организаций

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Аудит-стандарт -М».

Сокращенное фирменное наименование: ООО «Аудит-стандарт -М».

Место нахождения оценщика: 129110, город Москва, Проспект Мира, дом 51, стр 1А.

Номер телефона и факса: нет сведений

Адрес электронной почты: нет сведений

Номер, дата выдачи и срок действия лицензии на осуществление оценочной деятельности, орган, выдавший указанную лицензию: № 001573 от 04.10.2001, выдана Министерством имущественных отношений Российской Федерации, действительна до 04.10.2004.

Информация об услугах по оценке: Произведена денежная оценка имущества, вносимого в качестве вкладов в уставный капитал Общества с ограниченной ответственностью «Агрокомплекс «Ковдорский» в размере 4 725 000 (Четыре миллиона семьсот двадцать пять тысяч) рублей 00 копеек и в уставный капитал Общества с ограниченной ответственностью «Швейная фабрика «Ковдорчанка» в размере 7 316 666 (Семь миллионов триста шестнадцать тысяч шестьсот шестьдесят шесть) рублей 67 копеек.

Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «РУСКОНСАЛТИНГ ОЦЕНКА».

Сокращенное фирменное наименование: ^ ООО «РУСКОНСАЛТИНГ ОЦЕНКА».

Место нахождения оценщика: 113114, город Москва, Павелецкая набережная, дом 2, строение 7.

Номер телефона и факса: (095) 725-98-87

Адрес электронной почты: нет сведений

Номер, дата выдачи и срок действия лицензии на осуществление оценочной деятельности, орган, выдавший указанную лицензию: № 004593 от 15.07.2002, выдана Министерством имущественных отношений Российской Федерации, действительна до 15.07.2007.

Информация об услугах по оценке: Произведена денежная оценка имущества , вносимого в качестве вкладов в уставный капитал Общества с ограниченной ответственностью «Санаторий-профилакторий «Ковдорский» в размере 9 833 300 (Девять миллионов восемьсот тридцать три тысячи триста ) рублей 00 копеек; в уставный капитал Общества с ограниченной ответственностью «Гостиница «Уют» в размере 13 275 000 (Тринадцать миллионов двести семьдесят пять тысяч ) рублей 00 копеек; в уставный капитал Общества с ограниченной ответственностью «Ковдорский торговый дом» в размере 18 816 666 (Восемнадцать миллионов восемьсот шестнадцать тысяч шестьсот шестьдесят шесть ) рублей 70 копеек.

1.5. Сведения о консультанте эмитента.

Финансовые консультанты отсутствуют.


^ 1.6. Сведения об иных лицах, подписавших ежеквартальный отчет.

Вазиева Найля Акрямовнаа

И.о. главного бухгалтера Открытого акционерного общества «Ковдорский горно-обогатительный комбинат»

Тел. (81535) 7-60-61

Факс (81535) 7-27-63

II. Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента

^ 2.1. Показатели финансово-экономической деятельности эмитента


Наименование показателя

1 квартал 2005 г.

2 квартал 2005 г.

Стоимость чистых активов, руб.


7 548 115 000


8 209 663 000

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %


9,5


7,8

Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %


6,5


6,8


Покрытие платежей по обслуживанию долгов, руб.


5,45


4,84


Уровень просроченной задолженности, %


5,41


1,58


Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз


1,16


1,62


Доля дивидендов в прибыли, %


0,00


0,00


Производительность труда, руб/чел


446 325


495 689


Амортизация к объему выручки, %


1,74


1,62



Показатели 2 квартала 2005 года характеризуют финансовое положение эмитента как абсолютно устойчивое.

Во 2 квартале 2005 года имеет место снижение отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам на 1,7%, при одновременном незначительном росте отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам (на 0,3%). Такие показатели обусловлены сокращением суммы долгосрочных обязательств на 145,2 млн. рублей, ростом кредиторской задолженности на 68 млн. рублей, а также ростом суммы капиталов и резервов на 661,6 млн. рублей.

В отчетном квартале коэффициент покрытия платежей по обслуживанию долгов изменился незначительно. Обязательства и проценты выплачивались в соответствии с договорами.

В отчетном квартале уровень просроченной задолженности по сравнению с 1 кварталом 2005 года значительно снизился.

Во 2 квартале 2005 года показатель оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился до 1,62 раза, что обусловлено в основном сокращением абсолютной суммы дебиторской задолженности на 380,5 млн. рублей.

За 2 квартал 2005 года выручка от продаж увеличилась по сравнению с предыдущим кварталом на 11,5%, что повлияло на рост производительности труда (на 11%) и на незначительное снижение доли амортизации к объему выручки.

^ 2.2. Рыночная капитализация эмитента

Акции эмитента не обращаются на рынке ценных бумаг через организатора торговли и рыночная капитализация эмитента определяется по стоимости чистых активов и рассчитывается в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденным Приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 г. № 10н/03-6/пз.:




рассчитана по чистой стоимости активов, тыс. руб.

2000 год

2 531 839

2001 год

2 498 603

2002 год

5 286 961

2003 год

5 339 047

2004 год

6 933 731

2 квартал 2005 года

8 209 663

^ 2.3. Обязательства эмитента

2.3.1. Кредиторская задолженность

Структура кредиторской задолженности эмитента на 30 июня 2005 года


Наименование кредиторской задолженности

Срок наступления платежа




До одного года

Свыше одного года

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб.

199 311 000







в том числе просроченная, руб.

4 115 000

Х

Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб.

685 000







в том числе просроченная, руб.

0

Х

Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб.

190 358 000







в том числе просроченная, руб.

0

Х

Кредиты, руб.

0







в том числе просроченные, руб.

0

Х

Займы, всего, руб.

16 905 000







в том числе просроченные, руб.

0

Х




в том числе облигационные займы, руб.

0







в том числе просроченные облигационные займы, руб.

0

Х

Прочая кредиторская задолженность, руб.

147 667 000







в том числе просроченная, руб.

5 993 000

Х

Итого, руб.

554 926 000







в том числе итого просроченная, руб.

10 108 000

Х

Просроченная кредиторская задолженность не влечет за собой штрафных санкций, налагаемых на эмитента.

В составе кредиторской задолженности эмитента, присутствуют кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности:


Полное фирменное наименование

Сокращенное фирменное наименование

Место нахождения

Сумма кредиторской задолженности (тыс.руб.)

Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени) (тыс.руб)

Закрытое акционерное общество «Минерально-Химическая компания «ЕвроХим»

ЗАО «МХК «ЕвроХим»

115114, г. Москва, Кожевнический проезд, д. 4, стр. 1, 2

67 116




ЗАО «МХК «ЕвроХим» является аффилированным лицом Общества.


Доля участия эмитента в уставном капитале аффилированного лица ЗАО «МХК «ЕвроХим» нет

Доля участия аффилированного лица ЗАО «МХК «ЕвроХим» в уставном капитале эмитента

99,53%

Доля обыкновенных акций эмитента, принадлежащих аффилированному лицу ЗАО «МХК «ЕвоХим» 99,51%


^ 2.3.2. Кредитная история эмитента

Исполнение обязательств по действовавшим ранее и действующим на дату окончания отчетного квартала кредитным договорам и/или договорам займа, сумма основного долга по которым составляет 5 и более процентов стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего заключению соответствующего договора.



Наименование

обязательства

^ Наименование кредитора

(заимодавца)

Размер основного

долга

Дата погашения

Размер

процентной ставки

Дата погашения

план

Факт

план

факт

Кредитная линия 164.ЭФ/00-КЛ от 11.10.2000

ОАО «МДМ-Банк»

670 000 000 руб

31.07.01

31.07.01

15-18%

31.07.01

31.07.01

Кредитная линия 165.ЭФ/00-КЛ от 12.10.2000

ОАО «МДМ-Банк»

24 845 000 долл.США

01.04.03

01.04.03

16%

01.04.03

01.04.03

Вексель от 29.11.01

Royal Trade Corporation

724 220 000 руб.

по предъявл

21.12.01

-

-

-

Кредитный договор 2699 от 20.12.2001

Сбербанк России

600 000 000 руб

19.12.02

19.12.02

18-20%

19.12.02

19.12.02

Вексель от 20.12.2001

ООО «Мегатрейд-Сервис»

506 220 000 руб.

25.05.04

23.12.02

-

-

-

Договор займа №361-юр от 22.05.02

ОАО «Невинномысский Азот»

748 098 560 руб

22.05.04

18.09.02

0,1%

22.05.04

18.09.02

Вексель от 01.04.03

ООО «МХК - Трейдинг»

748 350 000 руб.

25.05.04

23.09.03

-







^ 2.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам.


По состоянию на 30.06.2005 г.

Информация об общей сумме обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения и общей сумме обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства за соответствующий отчетный период.




2 кв. 2005г.

Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения, рублей

В том числе:

- поручительство

- залог за третьих лиц

- залог за себя

4 568 926 000

4 551 538 000

17 388 000

0

Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства

4 568 926 000


Информация о каждом из обязательств эмитента из обеспечения, предоставленного в отчетном периоде третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, составляющем не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов эмитента на последнюю отчетную дату: таких обязательств нет


^ 2.3.4. Прочие обязательства эмитента

Обязательств не имеется.

2.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

Указываются цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг: в отчетном квартале эмиссия ценных бумаг не осуществлялась.


^ 2.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) эмиссионных ценных бумаг

2.5.1. Отраслевые риски

Специфика горнорудной промышленности состоит в том, что мощности горных предприятий постоянно выбывают по мере отработки запасов полезных ископаемых, поэтому процесс воспроизводства запасов сырья должен быть непрерывным, поддерживая достигнутые мощности, а также обеспечивать ввод новых мощностей. Главным материально-сырьевым ресурсом ОАО «Ковдорский ГОК» является месторождение бадделеит-апатит-магнетитовых руд, запасы которого разрабатываются уже в течение 40 лет открытым способом. Запасы месторождения оконтурены геолого-разведочными скважинами до глубины около 2 км от поверхности, без признаков уменьшения мощности вертикального рудного тела и снижения качества руды.

Вместе с тем, с начала разработки месторождения добыто и переработано свыше 450 млн. тонн руды, остаток балансовых запасов руды в проектных границах карьера – около 333,9 млн. тонн, а реальный срок работы карьера с годовой производительностью 10-12 млн. тонн примерно до 2020 года.

С 1995 года по проекту Гипроруды разрабатывается техногенное месторождение апатит-бадделит содержащих отходов (песков) обогатительного производства, переработка которых обеспечивает возможность выпуска около 36% апатитового и более 43% бадделеитового концентратов от общего объема их производства.

Однако в 2008-2010 г.г. запасы этого месторождения будут исчерпаны с выбытием производства около 0,6 млн. тонн в год апатита и примерно 2,8 тыс. тонн бадделеита. Для возмещения выбывающих мощностей техногенного месторождения необходимо до 2008-2009 г.г. осуществить комплекс исследований, предпроектных, проектных и строительных работ по вводу в промышленное использование апатит-штаффелитового месторождения с запасами около 50 млн. тонн и содержанием Р2О5 в руде около 16%.

Однако и этот ресурс, ограниченный количеством запасов на 25-30 лет, не решает проблемы долгосрочного поддержания мощностей комбината.

В связи с этим в последние годы активизированы исследования и поиск технически и экономически обоснованных решений по продлению сроков разработки основного месторождения комплексных руд открытым способом.

Разработана концепция геомеханического и технологического обоснования возможности построения карьера с более крутыми, против проекта, бортами и вертикальными уступами на предельном контуре (ГоИ КНЦ РАН); производятся исследования влияния структуры и обводненности горных пород на устойчивость уступов (ВИОГЕМ); разработаны, согласованы и реализуются проекты опытно-промышленных участков для отработки технологии и технических средств укручения бортов карьера (Ковдорский ГОК).

Предварительные результаты этих исследований показывают возможность развития открытых горных работ до глубины свыше 700 м от поверхности без расширения верхнего контура карьера, с минимизацией объемов вскрышных работ и вовлечением в использование глубинных запасов месторождения, по крайней мере, до 2050 г. при годовой добыче руды на уровне 10 млн. тонн.

Начиная с 1998 года в горнорудной промышленности России наблюдается подъем добычи железной руды. Активность деятельности горнорудных предприятий зависит от активности производства предприятия черной металлургии. В частности, более 50% железорудного концентрата ОАО «Ковдорский ГОК» перерабатывается на ОАО «Северсталь». В 1999 году началось возрождение черной металлургии. Спад производства, начавшийся в отрасли с начала 90 годов, закончился и сменился ростом. Увеличение объемов производства позволило предприятиям решить многие финансовые проблемы, большинство предприятий черной металлургии стали прибыльными, возросла степень их финансовой устойчивости.

В числе основных проблем отрасли следует отметить:

В 2004 году производство железорудного концентрата в ОАО «Ковдорский ГОК» составило 5272 тыс. тонн (в 2003 году- 4674 тыс. тонн; в 2002 году – 3828 тыс. тонн)

Апатитовый концентрат является исходным сырьем для выпуска фосфорных удобрений. Запасы апатитовых руд сосредоточены в России на 17 апатитовых месторождениях. Самым крупным является Хибинское месторождение в Мурманской области, промышленная разработка которого в основном обеспечивает как потребности российских предприятий, так и экспортные поставки.

Основные объемы производства обеспечиваются двумя предприятиями: ОАО «Апатит» и ОАО «Ковдорский ГОК». При этом ОАО «Ковдорский ГОК» объемы производства апатитового концентрата в 2004 году не снизил: 2004 год – 1 825 тыс. тонн, 2003 год – 1776 тыс. тонн. При стабильном содержании Р2О5 в апатитовом концентрате на уровне 38% снизилось содержание окиси магния до двух и менее процентов, что является положительным моментом и свидетельствует об улучшении качественных характеристик ковдорского апатита. Объемы производства апатитового концентрата, достигнутые ОАО «Ковдорский ГОК» в 2004 году, являются для него наивысшими, начиная с 1999 года.

Апатитовый концентрат не является конечным продуктом. Основное использование апатитового концентрата – в качестве сырья для производства фосфорных удобрений. Поэтому активность производства апатитового концентрата напрямую зависит от деятельности предприятий, занятых в производстве фосфорных удобрений.

В настоящий момент производство минеральных удобрений в России характеризуется сохранением положительных тенденций, сформировавшихся в последние два года.

Анализ отраслевых рисков эмитента позволяет сделать вывод, что они минимальны, так как в случае снижения спроса на железорудный концентрат (под влиянием как экономических, так и политических воздействий) имеется реальная возможность изменения приоритетов производства за счет интенсивной разработки техногенного месторождения для увеличения выпуска апатитового концентрата, спрос на который в последние годы превышает предложение.

Ухудшение ситуации в отрасли эмитента, которое может повлиять на исполнение эмитентом своих обязательств, не прогнозируется. Однако, в случае ухудшения ситуации в отрасли, которые не были спрогнозированы эмитентом заранее, эмитент планирует оперативно разрабатывать и применять все необходимые для устранения негативного влияния данных изменений на свою деятельность меры. В случае сужения внутреннего спроса на отдельные виды производимой продукции эмитент намерен:

  1. увеличить экспорт данных видов продукции на внешние рынки;

  2. увеличить конкурентоспособность производимой продукции путем улучшения качества продукции, уменьшения себестоимости и отпускных цен на продукцию;

  3. производить переориентацию производства на другие виды продукции.

В случае сужения спроса на отдельные виды производимой продукции на внешних рынках эмитент намерен:

  1. увеличить объем реализации данных видов продукции на внутреннем рынке;

  2. увеличить конкурентоспособность производимой продукции путем улучшения качества продукции, уменьшения себестоимости и отпускных цен на продукцию;

  3. производить переориентацию производства на другие виды продукции.

В случае увеличения цен на отдельные виды сырья, необходимого для производства продукции эмитент намерен:

  1. снижать себестоимость производимой продукции;

  2. повышать отпускные цены на продукцию.

В случае снижения доли эмитента на рынке и увеличения конкуренции со стороны других производителей аналогичных видов продукции эмитент намерен увеличить конкурентоспособность своей продукции путем:

  1. снижения себестоимости и отпускных цен на продукцию;

  2. улучшения качества продукции;

  3. развития своей сбытовой сети и реализацией различных маркетинговых программ.

^ 2.5.2. Страновые и региональные риски.

Влияние развития региона на деятельность эмитента

ОАО «Ковдорский ГОК» расположено на территории Мурманской области, входящей в состав Северо-Западного Федерального округа.

По классификации, принятой в рейтинговом агентстве «Эксперт РА», Мурманская область относится к региону типа ЭВ1 – пониженный потенциал, умеренный риск. Помимо Мурманской области к группе ЗВ1 относится еще 31 регион России.

Мурманская область – один из наиболее крупных и экономически развитых регионов европейского Севера России.

Приморское положение, относимая близость к промышленно-развитым центрам России, возможность круглогодичной навигации с прямыми выходами на международные морские торговые пути в сочетании с уникальной по составу и запасам минерально-сырьевой и рыбопромысловой базой и важным геополитическим положением обусловили формирование на территории области крупного индустриального хозяйственного комплекса.

Экономика области ориентирована, в основном, на использование природных ресурсов.

В структуре промышленного производства Мурманской области максимальная доля (52,4%) приходится на горнопромышленный комплекс и весьма заметная (12,8%) – на рыбную отрасль.

Горнорудный комплекс Мурманской области обеспечивает значительную часть потребностей России: в фосфатных рудах (апатит) (100%), флогопите и фермикулите (80-90%), бадделеите (100%), в нефелиновом и керамическом сырье (по 35%), железорудном концентрате (8,5%), в никеле, меди, кобальте, ниобии, тантале, редкоземельных металлах.

Мурманская область относится к числу наиболее энерговооруженных территорий России. Доля электроэнергетики в структуре промышленного производства - до 22%.

Значительную роль в экономике играет транспорт. Это связано с преобладанием в области отраслей, ориентированных на производство и поставку за пределы региона больших объемов сырья, металлов и рыбопродукции, а также выгодным географическим положением, наличием транзитных транспортных сообщений и возможностью круглогодичной навигации с прямыми выходами на международные морские торговые пути.

Доля транспорта в структуре валового регионального продукта составляет примерно 10%. Имеющиеся наземные, воздушные и морские транспортные коммуникации обеспечивают традиционные хозяйственные связи региона с центром России и создают хорошие условия для расширения делового сотрудничества с российскими и иностранными компаниями.

Решающее значение для экономики области может приобрести освоение разведанных в шельфовых отложениях Западной Арктики крупных нефтегазоносных провинций и осуществление проектов российских компаний по строительству трубопровода и терминала на территории Мурманской области.

Наряду с развитием топливно-энергетического комплекса, появятся условия и предпосылки для развития транспорта, особенно морского, строительного комплекса, газификации области, создания химико-молекулярных производств, новых рабочих мести, и, как следствие, увеличения доходной базы областного бюджета и улучшения жизни северян.

Эмитентом прогнозируется дальнейший рост экономического положения Мурманской области и большинства предприятий, находящихся на территории региона, в будущем. Основными отраслями роста будут черная и цветная металлургия, химическая и пищевая промышленность.

Данные изменения безусловно положительно скажутся на деятельности эмитента и благоприятно отразятся на его возможностях исполнять свои обязательства.

По мнению эмитента, ситуация (экономическая и политическая) в регионе будет в целом благоприятно сказываться на деятельности ОАО «Ковдорский ГОК» и на возможностях эмитента по исполнению обязательств.

Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в регионе на его деятельность:

Отрицательных изменений ситуации в регионе, которые могут негативно повлиять на деятельность и экономическое положение ОАО «Ковдорский ГОК» в ближайшее время эмитентом не прогнозируется. Однако, в случае ухудшения ситуации в регионе, которая не была спрогнозирована эмитентом заранее, эмитент планирует оперативно разрабатывать и применять все необходимые меры для устранения негативного влияния данных изменений на свою деятельность.

В случае ухудшения экономической ситуации в регионе и снижения платежеспособного спроса на продукцию эмитента со стороны потребителей, расположенных на территории Мурманской области, эмитент намерен осуществить следующие действия:

  1. Снизить отпускные цены на продукцию, реализуемую в регионе, за счет уменьшения добавочной стоимости и снижения себестоимости.

  2. Увеличить объем продаж продукции в другие регионы РФ и увеличить экспорт в страны ближнего и дальнего зарубежья.

В случае возникновения риска увеличения социальной напряженности в регионе и среди сотрудников предприятия эмитент намерен осуществлять следующие действия:

  1. Планомерное повышение заработной платы сотрудников.

  2. Реализация социальных программ для сотрудников и членов их семей.

  3. Выработка механизмов морального и материального поощрения сотрудников предприятия.



^ 2.5.3. Финансовые риски.


Эмитент имеет определенные финансовые риски, связанные со следующими обстоятельствами:

- Изменением процентных ставок. Изменение денежно-кредитной политики в стране может привести к усилению инфляции, росту процентных ставок по привлеченным кредитам, используемым эмитентом, и, соответственно, росту затрат эмитента. Аналогичное влияние на процентные ставки поставщиков оборудования и материалов, используемых эмитентом, может привести к росту цен на них с соответствующим увеличением затрат эмитента на их покупку, либо снижением объемов покупки оборудования и материалов и оказания услуг. Однако, в связи со снижением в отчетном периоде процентных ставок по привлеченным кредитам, указанный риск не имеет значительного влияния на деятельность эмитента.

- Изменением налоговой политики в РФ. Возможный рост ставки по налогам, выплачиваемым эмитентом в ходе своей производственно-финансовой деятельности, может привести к увеличению расходов эмитента и снижению денежных средств, остающихся на предприятии на финансирование текущей деятельности и исполнение обязательств. В связи с тем, что в отчетном периоде ставки по налогам не изменялись, указанный риск не имеет влияния на деятельность эмитента.

- Эмитент имеет определенные валютные риски. У эмитента существует потребность в импортных поставках сырья и материалов. Однако, так как доля импорта сырья и материалов по отношению к общему объему поставок в отчетном периоде невысока, указанный риск не имеет значительного влияния на деятельность эмитента. Указанный риск возникает также в связи с тем, что в отчетном периоде эмитент имеет заемные средства, номинированные в иностранной валюте. Однако, так как эмитент имеет валютную выручку, то даже при наблюдавшемся в отчетном периоде росте курса доллара США, валютный риск не оказывает значительного влияния на деятельность эмитента.

В случае отрицательного влияния колебания валютного курса на деятельность эмитента эмитент предполагает осуществить следующие действия:

  1. Снижение величины обязательств эмитента, номинированных в иностранных валютах.

  2. Увеличение отпускных цен в рублях на продукцию реализуемую на внутренних рынках.

  3. Увеличения экспортной составляющей в структуре продаж эмитента.



^ 2.5.4. Правовые риски

Эмитент рассматривает риски, связанные с изменением валютного регулирования, налогового законодательства, правил таможенного контроля и пошлин, требований по лицензированию основной деятельности эмитента, судебной практики, как незначительные

^ 2.5.5. Риски, связанные с деятельностью эмитента

Технические и экологические риски.

Всесторонняя оценка риска аварий, как следствие развития цепи предпосылок, инициаторами которых являются ошибочные действия работающих, неисправности и отказы технологического оборудования, а также воздействующие на них внешние факторы, на предприятии подвергнута анализу. Результаты анализа показывают наличие достаточных мер по предупреждению аварий, по обеспечению готовности предприятия к эксплуатациям опасных производственных объектов в соответствии с требованиями промышленности безопасности, а также локализации и ликвидации последствий аварий.

Вся деятельность по эксплуатации, проектированию, строительству, монтажу, наладке, обслуживанию и ремонту технических устройств, подготовке и переподготовке работников на предприятии осуществляется на основании соответствующих лицензий. Анализ изменений в отчетном периоде в Федеральный Закон “О лицензировании отдельных видов деятельности” и иные законодательные акты по вопросам лицензирования не предполагает расширение видов деятельности, подлежащих лицензированию и соответственно, не предполагается необходимость получения эмитентом лицензий на иные виды деятельности.

Предприятием застрахована ответственность за причинение вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц и окружающей природной среды в случае аварии. Соблюдаются требования федеральных законов и других нормативных документов, требования ПТН РФ, Госсанэпинадзора, Госатомнадзора и других инспектирующих организаций.

Правовые риски, связанные с существующими судебными процессами в отношении эмитента, в том числе: иски о ликвидации общества, об отчуждении активов (имущества), об оспаривании прав из лицензий, патентов, о признании эмитента и его дочерних и зависимых обществ несостоятельными (банкротами), отсутствуют в связи с отсутствием в отчетном периоде таковых исков.

Исков о взыскании задолженности по налогам и сборам в бюджет и внебюджетные фонды с эмитента в существенном (равном или более 10 процентов стоимости активов общества) размере нет.

Риски, связанные с потерей потребителя, на оборот с которым приходится не менее чем 10 процентов общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента: не имеют места.


Нет ограничений в продлении действий лицензий.

III. Подробная информация об эмитенте

^ 3.1. История создания и развитие эмитента

3.1.1. Данные о фирменном наименовании эмитента

Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «Ковдорский горно-обогатительный комбинат».

Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Ковдорский ГОК».

Полное фирменное наименование в латинской транскрипции: JSC "Kovdorsky GOK".

Сокращенное фирменное наименование в латинской транскрипции: JSC "Kovdor".


Свидетельство на товарный знак

Номер: 97703

Дата выдачи: 12.11.1999г

Срок действия: до 12.11.2000г.

Владелец: Ковдорский горно-обогатительный комбинат, 184140, Мурманская область, город Ковдор, Улица Парковая, 5-а

Орган, выдавший свидетельство: Государственный комитет по изобретениям и открытиям при государственном комитете СССР по науке и технике (Госкомизобретений)

Приоритет товарного знака зарегистрирован в Государственном реестре товарных знаков СССР 22 июля 1991 г.


Срок действия свидетельства продлен по 12 ноября 2010 г.

Орган, продливший срок действия свидетельства: Российское агентство по патентам и товарным знакам

Дата внесения изменений: 14 декабря 2000 г.


Внесены изменения: Наименование и адрес владельца товарного знака изменены на следующие: Открытое акционерное общество «Ковдорский горно-обогатительный комбинат», 184140, Мурманская область, город Ковдор, Улица Сухачева А.И., 5

Орган, внесший изменения: Российское агентство по патентам и товарным знакам

Дата внесения изменений: 14 декабря 2000 г.


Сведения об изменениях в наименовании и организационно-правовой форме эмитента.

1. Полное официальное наименование эмитента: Акционерное общество открытого типа «Ковдорский горно-обогатительный комбинат».

Сокращенное наименование: АО «Ковдор».

Зарегистрировано Постановлением Главы администрации Ковдорского района от 15.03.1993 № 129.

Основание: Указ Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01.07.1992 № 721.


2. Полное официальное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «Ковдорский горно-обогатительный комбинат».

Сокращенное наименование. АО «Ковдор».

Наименование в латинской транскрипции: АО «Kovdor».

Зарегистрировано Постановлением Главы администрации Ковдорского района от 23.05.1995 № 347.

Основание изменения: ст. 34 Закона РФ «О предприятиях и предпринимательской деятельности», решение общего собрания акционеров от 03.03.1995 (протокол № 7).


3. Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «Ковдорский горно-обогатительный комбинат».

Сокращенное фирменное наименование: АО «Ковдорский ГОК».

Полное наименование в латинской транскрипции: АО «Kovdorsky GOK».

Сокращенное наименование в латинской транскрипции: АО «Kovdor».

Зарегистрировано Постановлением Главы администрации Ковдорского района от 15.07.1996 № 489.

Основание изменения: Федеральный Закон РФ «О введении в действие Части 1 Гражданского Кодекса РФ», Указ Президента РФ «Об упорядочении государственной регистрации предприятий и предпринимателей» от 08.07.1994 № 1482, Федеральный Закон РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208; решение общего собрания акционеров от 22.06.1996 (протокол № 9).


4. Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «Ковдорский горно-обогатительный комбинат».

Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Ковдорский ГОК».

Полное наименование в латинской транскрипции: JSC "Kovdorsky GOK".

Сокращенное наименование в латинской транскрипции: JSC "Kovdor".

Зарегистрировано Постановлением Главы администрации Ковдорского района от 15.05.2002 № 463.

Основание изменения: Гражданский Кодекс РФ», Федеральный Закон РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208; решение общего собрания акционеров от 23.04.2002.

^ 3.1.2. Сведения о государственной регистрации эмитента

Дата государственной регистрации эмитента: 15.03.1993.

Регистрационный номер: 185.

Орган, осуществивший государственную регистрацию: Администрация Ковдорского района Мурманской области.

Основной государственный регистрационный номер: 1025100575103.

Дата внесения записи в ЕГРЮЛ: 20.09.2002.

Регистрирующий орган: Инспекция Министерства РФ по налогам и сборам по Ковдорскому району Мурманской области.

^ 3.1.3. Сведения о создании и развитии эмитента

Срок существования эмитента:

Дата государственной регистрации: 15.03.1993.

Срок существования: эмитент создан на неопределенный срок.

История создания и развития эмитента:

Эмитент создан в соответствии с Планом приватизации Ковдорского горно-обогатительного комбината и зарегистрировано 15.03.1993 с наименованием Акционерное общество открытого типа «Ковдорский горно-обогатительный комбинат» Администрацией Ковдорского района Мурманской области.

В целях приведения учредительных документов эмитента в соответствие с Федеральным законом «Об акционерных обществах» наименование эмитента изменено на Открытое акционерное общество «Ковдорский горно-обогатительный комбинат», что зарегистрировано Администрацией Ковдорского района Мурманской области 23.05.1995.

В 1993 году с целью улучшения процесса подготовки питания флотации апатита и увеличения объёмов выпуска бадделеитового концентрата на участке гравитации обогатительного комплекса введёны в эксплуатацию первые 8 новых грохотов производства фирмы «Derrick» (США). Сейчас в работе используются 32 единицы этого современного производительного оборудования.

В 1995 году началась отработка техногенного месторождения лежалых отходов («хвостов») обогащения железорудного производства прежних лет. Это позволило увеличить объёмы производства апатитового и бадделеитового концентратов.

27 сентября состоялся ввод в эксплуатацию первого технологического автосамосвала КАТ-785 грузоподъёмностью 136 т производства фирмы «Катерпиллар» (США).

С 1996 года после стремительного спада производства прежних лет на комбинате начался медленный, но устойчивый рост объёмов выпуска и реализации продукции с соответствующей стабилизацией финансово-экономического положения.

Ковдорский ГОК впервые вошел в число 200 лучших предприятий России и был награждён Международными «Золотыми Знаками» за торговую марку и высокое качество продукции.

С 1998 года в повседневную практику введена технологическая система получения однородной рудной шихты, разработанная специалистами комбината. В основе системы – вывозка из рудных забоев и формирование по специальной схеме 2-х усреднительных складов руды.

В марте введена в действие новая технологическая линия флотации на апатита на основе флотомашин ОК-50 и ОК-38 фирмы «Оутокумпу» (Финляндия) с системой атоматизированного контроля и управления технологическим процессом.

В 1999 году Ковдорский ГОК стал 100-м в числе двухсот лучших предприятий России и занял 23-е место среди ста ведущих предприятий Северо-Запада.

В сентябре на руднике «Железный» введён в эксплуатацию дробильно-конвейерный комплекс на вскрышных работах, включающий два дробильно-перегрузочных узла в карьере и подъёмник из 5 последовательных конвейеров общей длиной свыше 1200 м, балансовой стоимостью 30 млн. долларов США. Комбинат стал первым в России предприятием, где используется циклично-поточная технология транспортировки из карьера руды и скальной вскрыши.

В 2000 году в структуре комбината создан опытно-промышленный цех с целью отработки технологии производства микронизированных и очищенных порошков бадделеита. В основе технологии – химическая очистки бадделеитового концентрата от примесей, включая радиоактивные элементы.

15 июля на базе АО «Ковдорский ГОК» начал работу производственный комплекс по подготовке компонентов и применению эмульсионных взрывчатых веществ (ЭВВ) в основном карьере комбината. Уже в 2001 году комбинат почти полностью перешёл на ЭВВ с расходом до 1000-1100 тонн в месяц.

В декабре Российское агентство по патентам и товарным знакам продлило на 10 лет действие торговой марки Ковдорского ГОКа.

В декабре на комбинате состоялось представительное совещание «Горные работы и минерально-сырьевая база в стратегии долгосрочного развития Ковдорского ГОКа», на котором были определены перспективы, направления и способы ведения горных работ в глубоком карьере. В совещании участвовали руководители и специалисты Ковдорского ГОКа, АО «Гипроруда», Кольского научного центра РАН, института ВИОГЕМ, Комитета природных ресурсов, Госгортехнадзора России.

В течение года комбинатом закуплены 3 автосамосвала «КАТ-785» и первый в России фронтальный колёсный погрузчик КАТ-992 с объёмом ковша 12 м3. На автодорогах карьера стало 8 автосамосвалов «Катерпиллар» и один БелАЗ-75131 грузоподъёмностью 136 т.

Начато строительство городского Центра семейного отдыха – современного комплексного культурно-развлекательного учреждения, где ковдорчане смогут с интересом и пользой проводить свободное время.

В 2002 году общество проводило инвестиционную политику, направленную на техническое перевооружение, реконструкцию основных фондов. В том числе:

продолжалось перевооружение парка технологических автосамосвалов: приобретены: 1 а/самосвал САТ-785С г/п 136 тонн, 2 а/самосвала БелАЗ-75131 г/п 130 тонн, 2 а/самосвала БелАЗ-75481 г/п 42 тонны;

приобретен и запущен в эксплуатацию фронтальный погрузчик МоАЗ-40484;

начата реконструкция электрических подстанций с установкой современного оборудования (РП-4, РП-9, РП-15, ТП-40-30);

закончена реконструкция и наладка сушильной линии №3 участка сушки железорудного концентрата основе малогабаритной топки, системы автоматизации и контроля процесса сушки;

проводились строительно-монтажные работы по строительству перекачной насосной станции на горизонте –20 м;

завершена реконструкция опытной фабрики для проведения опытно-промышленных испытаний обогатимости апатит-штаффелитовых руд;

реконструирован зумпф №9 с оснащением его седиментационными пакетами – введена в действие система осветления пульпы и внутренний водооборот на МОФ;

смонтировано оборудование для реализации технологии обеззараживания очищенных сточных вод КОС с применением электрохимического гипохлорита

В целях оптимизации структуры управления путем преобразования структурных подразделений в течении 2002 года были учреждены дочерние общества со 100% участием ОАО «Ковдорский ГОК» в уставном капитале: ООО «Агрокомплекс «Ковдорский» и ООО «Швейная фабрика «Ковдорчанка»

В 2003 году продолжено техническое перевооружение производства, основного и вспомогательного оборудования, что позволяет поддерживать производственные мощности по выпуску продукции и создает предпосылки устойчивой работы комбината в дальнейшем. Результатом этой работы является снижение издержек и рост производства товарной продукции.

По итогам работы в 2003 году комбинат достиг максимальных объёмов выпуска продукции после спада производства в середине 90-х годов – 4674 тыс. тонн железорудного и 1776 тыс. тонн апатитового концентратов.

На автодорогах карьера стало 9 автосамосвалов «Катерпиллар» и один БелАЗ-75131 грузоподъёмностью 136 т. и три новых, 130- тонных белорусских БелАЗов, 14 «Комацу» , 8 БелАЗов грузоподъемностью 110 тонн.

Продолжались работы по освоению циклично-поточной технологии скальной вскрыши, реконструкции систем электроснабжения карьера с глубокими вводами

Путем преобразования структурных подразделений в начале 2003 года были учреждены дочерние общества со 100% участием ОАО «Ковдорский ГОК» в уставном капитале: ООО «Санаторий-профилакторий «Ковдорский» и ООО «Гостиница «УЮТ», в августе - ООО «Тепловодоканал»

Ковдорский ГОК стал 102-м в числе двухсот ведущих предприятий России и занял 22-е место среди ста пятидесяти ведущих предприятий Северо-Запада.

В 2004 году Ковдорский ГОК сохранил тенденции роста объемов производства и отгрузки основной продукции, так, железорудного концентраты выпущено 5 272 тыс. тонн (прирост к 2003 году – 12,8%), апатитового концентрата – 1825 тыс. тонн (прирост к 2003 году- 2,8%).

Согласована с ОАО «Гипроруда» и утверждена комбинатом программа выполнения проекта «Реконструкция карьера с целью восстановления проектной мощности Ковдорского ГОКа на основе укручения постоянных бортов карьера с увеличением его глубины и периода открытой разработки».

Построена и введена в эксплуатацию 3-я дробилка ЦПТ скальной вскрыши. Суммарная проектная производительность комплекса ЦПТ скальной вскрыши составила 16 млн.тонн/год. В 2004 году пропущено через ЦПТ 13 млн. тонн скалы. План на 2005 год – 16 млн. тонн.

В 2004 году приобретено 14 автосамосвалов БелАЗ 75131, в 2005 году планируется приобрести еще 7 автосамосвалов, в том числе 4 автосамосвала БелАЗ 75131и 3 автосамосвала САТ777. Приобретен и введен в эксплуатацию погрузчик САТ 992G.

Среди двухсот пятидесяти крупнейших предприятий Северо-Запада России Ковдорский ГОК занимает 57 место, в том числе по Мурманской области – пятое.


Цели создания эмитента:

Эмитент был создан с целью получения прибыли от производства железорудного, апатитового, бадделеитового концентратов, а так же от других видов деятельности предусмотренных уставом Эмитента и не запрещенных действующим законодательством Российской Федерации.

^ 3.1.4. Контактная информация

Место нахождения эмитента и контактные телефоны:

Место нахождения: 184140, Мурманская область, город Ковдор, улица А.И. Сухачева, дом 5.

Телефон: (815-35) 7-27-34; 7-60-01 Факс: (815-35) 7-27-63; 7-60-47

Адрес электронной почты: fax@kovgok.ru

Адрес страниц в сети Интернет, на которой доступна информация об эмитенте: http://www.eurochem.ru/section.phtml?id=120;

http://www.eurochem.ru/section.phtml?id=120

http://www.eurochem.ru/section.phtml?id=121

Место нахождения постоянно действующего исполнительного органа эмитента и контактные телефоны:

Наименование: Закрытое акционерное общество «Минерально-химическая компания «ЕвроХим».

Место нахождения: 115114, город Москва, Кожевнический проезд, д.4, стр. 1 (2).

Телефон: (095) 363-3020 Факс: (095) 795-25-32

Адрес электронной почты: Galina.Marisheva@eurochem.ru

^ 3.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика:

51004002234

3.1.6. Филиалы и представительства эмитента

Филиалов и представительств эмитент не имеет

^ 3.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

3.2.1. Отраслевая принадлежность эмитента

Коды ОКВЭД:

13.10.2 13.20.42 26.70.1 14.11 14.30 90.00.3

60.24 63.40 55.11 55.12 55.30 55.40

90.00.1 51.57 73.10 45.21 45.34 80.42

63.30.1 70.32.1 05.02.12

^ 3.2.2. Основная хозяйственная деятельность эмитента

Основным видом деятельности Общества является выпуск железорудного, апатитового и бадделеитового концентратов. Доля доходов от реализации железорудного, апатитового и бадделеитового концентратов в общем объеме выручки составляет:





2 квартал 2004 года

2 квартал 2005 года

железорудный концентрат

71,11

73,28

апатитовый концентрат

20,53

21,90

бадделеитовый концентрат

6,09

3,76

ИТОГО

98,75

99,85


Изменение размера доходов эмитента от основной хозяйственной деятельности на 10 и более процентов по сравнению с предыдущим отчетным периодом и причины таких изменений


Показатели

2 квартал 2004 года

2 квартал 2005 года

Выручка от продажи основных видов продукции, тыс. руб.


2 035 959

2 495 619

Изменение раз мера доходов, %




+22,6

odin-chelovek-postradal-pri-vozgoranii-cistern-s-gazom-v-yanao-informacionnoe-agentstvo-interfaks-28092011.html
odin-den-iz-zhizni-rabotnici-slyudyanoj-fabriki-g-petrozavodska-v-1930-e-godi.html
odin-god-besplatno-zakonodatelnij-akt-na-osnovanii-kotorogo-dokument-vidaetsya-za-platu.html
odin-iz-innovacionnih-proektov-sibura-budut-realizovivat-v-skolkovo-2-dekabrya-oficialnie-novosti-5.html
odin-iz-osnovnih-istochnikov-gendernoj-asimmetrii-v-obshestve-aristova-m-v.html
odin-iz-samih-populyarnih-romanov-znamenitogo-shotlandca-tragikomicheskaya-semejnaya-saga-polnaya-groteska-i-teploj-ironii-nachinayushayasya-vzrivom-i-okanchivayushayasya-v-stranica-12.html
  • institut.bystrickaya.ru/tajna-izumruda-vstuplenie.html
  • control.bystrickaya.ru/demograficheskie-problemi-rossii.html
  • textbook.bystrickaya.ru/kalendarno-tematicheskoe-planirovanie-urokov-biologii-klassi.html
  • lecture.bystrickaya.ru/avtoreferat-predislovie.html
  • studies.bystrickaya.ru/doklad-rabochej-gruppi-specialnomu-komitetu-stranica-3.html
  • holiday.bystrickaya.ru/mtkerlerge-ojilatin-negzg-talaptar.html
  • abstract.bystrickaya.ru/-na-ladon-ko-mne-220-predislovie-k-knige-stihotvorenij-m-olmezova.html
  • literature.bystrickaya.ru/charlz-dikkens-rozhdestvenskie-povesti-stranica-22.html
  • tests.bystrickaya.ru/maks-born.html
  • thesis.bystrickaya.ru/programma-disciplini-aktuarnoe-delo-dlya-napravleniya-080100-68-ekonomika-podgotovki-magistra-avtori-a-g-sholomickij.html
  • uchitel.bystrickaya.ru/rabochaya-programma-disciplini-modulya-teoriya-i-metodika-izbrannogo-vida-sporta-kurs-specializacij-lizhnie-gonki-napravlenie-podgotovki-034300-fizicheskaya-kultura.html
  • reading.bystrickaya.ru/koncepciya-kooperativnogo-socializma-istoricheskoe-issledovanie-zaporozhe-dikoe-pole-1997-264-s-tirazh-1000-ekz-stranica-18.html
  • thescience.bystrickaya.ru/informacionno-razyasnitelnaya-rabota-otchet-o-prodelannoj-rabote-v-gosudarstvennoj-dume-deputata-gosudarstvennoj.html
  • literatura.bystrickaya.ru/sdelat-tak-chtobi-vash-personalnij-rost-dostavlyal-vam-udovolstvie-kniga-posvyashaetsya-madelajn-elizabet-miller.html
  • doklad.bystrickaya.ru/voprosi-takogo-delikatnogo-poryadka-ne-mogut-ostavatsya-bez-vnimaniya-avtora-i-ya-reshil-chto-dolzhen-kak-to-otreagirovat-stranica-3.html
  • college.bystrickaya.ru/2017-zhili-abildau-erezhes-9-nsa-2017zh-zgers-3.html
  • education.bystrickaya.ru/2-princip-napisaniya-glasnih-pravila-slitnogo-napisaniya-slov-pravila-sandhi.html
  • zadachi.bystrickaya.ru/osnovnoj-obrazovatelnoj-programmi-specializirovannoj-podgotovki-magistra-po-napravleniyu-050400-socialno-ekonomicheskoe-obrazovanie-magisterskaya-programma-05040.html
  • institute.bystrickaya.ru/glava-8-nalogovij-rezhim-pri-organizacii-likvidacii-zakon-nalogovij-kodeks.html
  • turn.bystrickaya.ru/otkritie-rossijskie-sorevnovaniya-po-tancevalnomu-sportu.html
  • spur.bystrickaya.ru/metodicheskie-rekomendacii-metodicheskie-materiali-rider-dlya-studentov-zaochnoj-formi-obucheniya-na-baze-srednego.html
  • college.bystrickaya.ru/11-04-2012-glavnie-novosti-sporta-5.html
  • laboratornaya.bystrickaya.ru/programma-speckursa-dlya-studentov-specialnosti-1-31-03-06-ekonomicheskaya-kibernetika-specializacii-1-31-03-06-03-ekonomiko-matematicheskie-metodi.html
  • lecture.bystrickaya.ru/6-moduli-kursa-uchebno-metodicheskij-kompleks-po-speckursu-aktualnie-problemi-ugolovnogo-prava-pechataetsya-po.html
  • gramota.bystrickaya.ru/zadaniya-k-laboratornim-rabotam-po-predmetu-intellektualnie-internet-tehnologii.html
  • shkola.bystrickaya.ru/relejnaya-zashita-i-avtomatika-transformatorov.html
  • znaniya.bystrickaya.ru/r-shugan-2009-novogodnee-predstavlenie-son-v-novogodnyuyu-noch.html
  • student.bystrickaya.ru/-36-exercises-a-z-cisik-per-na-angl-yaz-a-z-cisik-minsk-bgmu-2010-212-s.html
  • uchit.bystrickaya.ru/trebovaniya-k-opisaniyu-postavlyaemogo-tovara-vipolnyaemih-rabot-okazivaemih-uslug-chehovskaya-rajonnaya-bolnica-1.html
  • esse.bystrickaya.ru/rasporyazhenie-ot-30-01-2012-goda-5r-oprovedenii-repeticionnogo-ekzamena-po-matematike-dlya-podgotovki-vipusknikov-stranica-7.html
  • tasks.bystrickaya.ru/2morfologiya-obrazovatelnie-programmi-municipalnogo-obsheobrazovatelnogo-uchrezhdeniya-srednyaya-obsheobrazovatelnaya.html
  • grade.bystrickaya.ru/n-v-nisheva-budem-govorit-pravilno-stranica-2.html
  • ucheba.bystrickaya.ru/predsedatel-komisiya-za-zashita-na-konkurenciyata.html
  • institute.bystrickaya.ru/ginus-dayot-soveti-yurij-konobeev-vitalij-pavlinchuk-nikolaj-rabotnov-vladimir-turchin.html
  • obrazovanie.bystrickaya.ru/programma-gosudarstvennoj-itogovoj-attestacii-vipusknikov-gbou-spo-chernushinskij-mehaniko-tehnologicheskij-tehnikum-po-professii-34-2-povar-konditer-201.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.